Oportunidades de inversión para empresas familiares en Perú

Por: Iván Frías, socio de Auditoría de EY Perú.

Las empresas familiares, que constituyen cerca del 80% de las empresas en Perú y aportan significativamente al PBI y la generación de empleo, son indiscutiblemente el corazón de nuestra economía, según datos del BID. Sin embargo, para sostener su crecimiento y asegurar su relevancia futura, es crucial que exploren activamente diversas rutas para su crecimiento.

En el contexto económico actual, los mercados de capitales se presentan como una herramienta clave para invertir sus excedentes de liquidez y ensanchar sus oportunidades, obtener rentabilidad y, de paso, mejorar su posición financiera en un mercado seguro. Considerando las altas tasas de rentabilidad de los mercados emergentes, en contraste con las bajas tasas de interés casi a cero de los mercados internacionales, el Perú se posiciona como una plaza atractiva para invertir.

Las empresas familiares tienen a su alcance en el mercado de capitales peruano una variedad de oportunidades para rentabilizar sus excedentes de liquidez e indirectamente mejorar su situación financiera a través de diversos mecanismos de inversión, tales como los fondos mutuos, fondos de inversión, bonos, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados de depósito, overnight, crowdfunding, entre otros. Mediante estos, las empresas familiares pueden acceder a una gestión profesional del capital, así como diversificar su inversión en múltiples sectores y mercados, lo cual puede mejorar la rentabilidad a largo plazo. No obstante, para aprovechar estos recursos de manera efectiva, es necesario tener un conocimiento sólido del entorno actual y una estrategia planificada.

Una oportunidad que es importante tener en el radar es la reciente propuesta de amnistía tributaria por parte de la Sunat, aplicable a las personas naturales, sucesiones indivisas y sociedades conyugales que decidan declarar o repatriar e invertir en el Perú sus rentas no declaradas generadas hasta el 31 de diciembre de 2022. Esta medida está orientada a facilitar el retorno de capitales que fueron enviados al extranjero, eximiendo a los contribuyentes de penalidades por moras e intereses. La propuesta, que está siendo evaluada en el Congreso y podría ser aprobada en los siguientes meses, ofrece una oportunidad valiosa para los inversionistas nacionales interesados en repatriar sus fondos e invertir en los mecanismos de inversión que existen en el Perú.

En este contexto, los fondos mutuos surgen como una alternativa interesante para considerar en el mix de inversiones. Contrariamente a lo que algunas personas piensan, no hace falta contar con grandes excedentes de liquidez para invertir en un fondo mutuo. De hecho, estos son una muy buena alternativa de inversión para insertarnos en el mundo del mercado de capitales sin experiencia previa. Lo cierto es que es una opción muy segura, interesante y versátil para hacer crecer el dinero. Hoy en día es mucho más factible que cualquier microempresario pueda invertir en fondos mutuos, ya que existen fondos que permiten invertir desde importes menores a mil soles, aunque en la medida de lo posible es recomendable invertir un poco más, para que así la rentabilidad a largo plazo sea mayor.

No obstante, es fundamental tener en cuenta que diversificar las inversiones es una estrategia recomendada para minimizar riesgos y mejorar las posibilidades de obtener rendimientos positivos. Además, es aconsejable buscar la orientación de asesores financieros y expertos en inversiones para desarrollar una estrategia ajustada a las necesidades y objetivos individuales.

En conclusión, los mercados de capitales en Perú ofrecen múltiples oportunidades para las empresas familiares y los inversionistas que desean optimizar su capital. En ese sentido, la expectativa de una próxima amnistía tributaria proporciona un incentivo adicional para repatriar fondos y reinvertir en el país, idealmente, luego de haber realizado una planificación meticulosa y con un enfoque estratégico. Con una gestión adecuada, tanto las empresas familiares como los inversionistas pueden contribuir significativamente al fortalecimiento del mercado financiero y al desarrollo económico sostenible del Perú.

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